O Bitcoin Fear and Greed Index é uma ferramenta de análise de sentimento que captura o humor coletivo dos comerciantes e investidores de Bitcoin. Abrangendo uma escala de 0 a 100, o índice identifica emoções do mercado que vão do medo extremo (0) à ganância extrema (100). Embora seja um recurso popular entre muitos analistas, certamente tem alguns que duvidam! Então, vamos analisar os dados para provar de forma quantificável se esse índice pode realmente ajudá-lo a tomar melhores decisões de investimento.
Emoção do Investidor
O Índice de Medo e Ganância agrega várias métricas para fornecer uma visão instantânea do sentimento do mercado. Essas métricas incluem:
Volatilidade de preços: Grandes oscilações de preços muitas vezes evocam medo, especialmente durante crises.
Momento e Volume: O aumento da atividade de compra geralmente sinaliza um sentimento ganancioso.
Sentimento nas mídias sociais: O discurso público sobre o Bitcoin em todas as plataformas reflete otimismo ou pessimismo coletivo.
Domínio do Bitcoin: O maior domínio do Bitcoin em relação às altcoins geralmente indica um comportamento cauteloso do mercado.
Tendências do Google: O interesse nos termos de pesquisa do Bitcoin está correlacionado com o sentimento público.
Ao sintetizar estes dados, o índice fornece uma representação visual simples: as zonas vermelhas significam medo (valores mais baixos), enquanto as zonas verdes indicam ganância (valores mais elevados).
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O que você também notará imediatamente é que essa ferramenta realmente descreve como a psicologia de massa quase sempre é melhor atuada como contrária. Essencialmente, se todos estão pessimistas, você provavelmente deveria estar mais otimista e vice-versa.
Agir contrariamente funciona?
Para avaliar se o Índice de Medo e Ganância é mais do que apenas um gráfico colorido, foi realizado um teste com dados que datam de fevereiro de 2018, quando a métrica foi criada. A estratégia implementada foi simples:
Aloque 1% do seu capital para Bitcoin nos dias em que o índice estiver em 20 ou menos, e venda 1% de suas participações em Bitcoin nos dias em que o índice atingir 80 ou mais. Se essa estratégia básica tiver um desempenho razoavelmente bom, então podemos definitivamente considerá-la uma ferramenta útil para os investidores.
Os resultados
Esta estratégia superou significativamente uma abordagem simples de comprar e manter. A Estratégia de Medo e Ganância acima produziu um retorno sobre o investimento de 1.145%, enquanto uma Estratégia Buy & Hold alcançou um ROI de 1.046% no mesmo período. A diferença, embora não monumental, demonstra que a expansão cuidadosa do Bitcoin com base no sentimento do mercado pode gerar melhores retornos do que simplesmente manter o ativo.
O Índice de Medo e Ganância está enraizado na psicologia humana. Os mercados tendem a reagir exageradamente em ambas as direções. Ao agir contra estes extremos, a estratégia aproveita eficazmente o comportamento irracional e emocional do mercado. Ao aumentar durante o medo e diminuir durante a ganância, a estratégia mitigou os riscos e aumentou os lucros para superar o desempenho de um dos activos com melhor desempenho do mundo.
Tenha em mente que esta estratégia só foi lucrativa com uma gestão comercial adequada, aumentando e diminuindo lentamente ao longo dos macrociclos e não leva em consideração quaisquer taxas ou impostos que possam ser responsáveis. As condições podem permanecer irracionalmente medrosas ou gananciosas durante meses seguidos, e tentar aumentar massivamente a exposição ou realizar lucros puramente com base nesta métrica provavelmente não terá sucesso a longo prazo.
Conclusão
Apesar da sua simplicidade, o Índice de Medo e Ganância provou o seu mérito quando utilizado cuidadosamente. Alinha-se com o princípio de “comprar quando os outros estão com medo, vender quando os outros estão gananciosos”, que tem orientado muitos investidores de sucesso.
O Índice de Medo e Ganância deve ser usado juntamente com outras ferramentas, como dados em cadeia e indicadores macroeconómicos para confluência, no entanto, os dados provam que esta é definitivamente uma métrica que vale a pena considerar na sua própria análise.
Para uma análise mais aprofundada deste tópico, confira um vídeo recente do YouTube aqui: O Bitcoin Fear & Greed Index REALMENTE funciona?
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Isenção de responsabilidade: este artigo é apenas para fins informativos e não deve ser considerado um conselho financeiro. Sempre faça sua própria pesquisa antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Fonte: bitcoinmagazine.com
